中國(guó)人民銀行日前召開的2024年下半年工作會(huì)議提到，2024年以來，中國(guó)人民銀行認(rèn)真落實(shí)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議和中央金融工作會(huì)議決策部署，統(tǒng)籌把握短期與長(zhǎng)期、穩(wěn)增長(zhǎng)與防風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部與外部的關(guān)系，著力支持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，切實(shí)維護(hù)國(guó)家金融穩(wěn)定安全。當(dāng)前，作為維護(hù)金融安全的重要“防火墻”，筑牢金融穩(wěn)定保障體系是防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的重要舉措，也是守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)底線和推動(dòng)金融高質(zhì)量發(fā)展的必然要求。

近年來，我國(guó)金融穩(wěn)定保障體系建設(shè)以深化金融體制改革為支柱，以打造常態(tài)化監(jiān)管能力和重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)化解機(jī)制為核心，取得了一系列顯著成效。從宏觀上看，從“一行三會(huì)”到“一委一行一局一會(huì)”，我國(guó)在始終堅(jiān)持黨對(duì)金融工作的全面統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，因時(shí)制宜，系統(tǒng)性推進(jìn)現(xiàn)代金融監(jiān)管體系以及金融法治化建設(shè)。在宏觀審慎管理與集中監(jiān)管穿透的雙輪驅(qū)動(dòng)下，監(jiān)管有效性顯著增強(qiáng)，有效應(yīng)對(duì)了復(fù)雜多變的外部因素沖擊。從重點(diǎn)領(lǐng)域看，通過建立常態(tài)化監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)化解機(jī)制，銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范治理能力顯著提升，地方政府債務(wù)、房地產(chǎn)等重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)化解平穩(wěn)推進(jìn)。此外，對(duì)諸如P2P、存款保險(xiǎn)制度等新興業(yè)務(wù)的前瞻性監(jiān)管能力也在解決問題中得到不斷完善，資本市場(chǎng)監(jiān)管水平進(jìn)一步提升，內(nèi)在穩(wěn)定性得到增強(qiáng)。

安全是發(fā)展的前提，發(fā)展是安全的保障。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)邁向高質(zhì)量發(fā)展新階段，對(duì)金融服務(wù)的需求更加多元化，相應(yīng)地，也對(duì)金融監(jiān)管模式及專業(yè)能力等提出了新要求。對(duì)標(biāo)黨的二十大報(bào)告提出的“強(qiáng)化金融穩(wěn)定保障體系”，以及黨的二十屆三中全會(huì)提出的“深化金融體制改革，依法將所有金融活動(dòng)納入監(jiān)管”部署要求，我國(guó)金融穩(wěn)定保障體系建設(shè)仍面臨一些機(jī)制堵點(diǎn)與矛盾性問題。比如，受制于金融穩(wěn)定法律法規(guī)的完備性以及監(jiān)管合力的協(xié)同障礙，“監(jiān)管套利”、新興金融產(chǎn)品和服務(wù)無法可依的情形仍較為普遍。同時(shí)，監(jiān)管有效性仍有待加強(qiáng)，尤其表現(xiàn)在具體執(zhí)行過程中，存在因擔(dān)心出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)過多而施加約束，或?qū)鹑陲L(fēng)險(xiǎn)程度存在誤判而進(jìn)行盲目干預(yù)的情況，影響了市場(chǎng)秩序及金融創(chuàng)新活動(dòng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

基于此，未來應(yīng)將強(qiáng)化宏觀調(diào)控審慎、提升中觀政策協(xié)同、完善微觀風(fēng)控機(jī)制作為抓手，進(jìn)一步探索構(gòu)建金融安全與發(fā)展動(dòng)態(tài)平衡的整體規(guī)劃和政策框架并強(qiáng)化落實(shí)，以更具韌性的金融系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)金融強(qiáng)國(guó)的目標(biāo)。

在頂層設(shè)計(jì)方面，要加快完善金融穩(wěn)定保障相關(guān)法律法規(guī)。按照黨的二十屆三中全會(huì)的部署，穩(wěn)步開展金融法的立法工作，加快推進(jìn)金融穩(wěn)定法、中國(guó)人民銀行法、商業(yè)銀行法、證券法、保險(xiǎn)法、信托法、存款保險(xiǎn)基金條例等相關(guān)法律條例的修訂工作，逐步完善大協(xié)同式的金融穩(wěn)定工作機(jī)制。

聚焦金融監(jiān)管能力這一金融穩(wěn)定的基石，進(jìn)一步強(qiáng)化監(jiān)管協(xié)同。通過對(duì)接國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，不斷完善市場(chǎng)準(zhǔn)入、交易、持續(xù)監(jiān)管及懲治機(jī)制等，筑牢風(fēng)險(xiǎn)底線，維護(hù)制度公平性。細(xì)化各部門職責(zé)，尤其是深化地方監(jiān)管機(jī)制改革，建立監(jiān)管部門、經(jīng)營(yíng)主體、金融機(jī)構(gòu)、金融消費(fèi)者等多個(gè)主體協(xié)同一致的市場(chǎng)與監(jiān)管機(jī)制，加強(qiáng)穿透式監(jiān)管和持續(xù)監(jiān)管，確保市場(chǎng)公平、公正、公開，促進(jìn)金融產(chǎn)品、服務(wù)或業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新。

做好金融消費(fèi)者保護(hù)工作。進(jìn)一步完善國(guó)家數(shù)據(jù)安全法、個(gè)人信息保護(hù)法，加強(qiáng)對(duì)數(shù)據(jù)安全及個(gè)人隱私的保護(hù)；健全資本市場(chǎng)投資者集體訴訟制度、舉報(bào)、民事賠償機(jī)制；降低信息約束影響，改善金融穩(wěn)定保障基金機(jī)制設(shè)計(jì)等，強(qiáng)化金融消費(fèi)者權(quán)益保障網(wǎng)絡(luò)。

面對(duì)科技金融發(fā)展背景下的數(shù)字化轉(zhuǎn)型浪潮，金融業(yè)也應(yīng)不斷完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，提升與科技的鏈接程度。例如，充分利用人工智能、大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)，建立全國(guó)性的金融監(jiān)管平臺(tái)，完善對(duì)各類相關(guān)公共數(shù)據(jù)、準(zhǔn)公共數(shù)據(jù)及相關(guān)產(chǎn)品的監(jiān)管，構(gòu)建事前、事中、事后全面協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)的動(dòng)態(tài)監(jiān)管體系，及時(shí)掃清風(fēng)險(xiǎn)因素。進(jìn)一步設(shè)立金融科技監(jiān)管大數(shù)據(jù)平臺(tái)，進(jìn)行智能化數(shù)據(jù)集成與交叉分析，設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)早期預(yù)警防范機(jī)制。

（作者系清華大學(xué)國(guó)家金融研究院院長(zhǎng)、教育部“長(zhǎng)江學(xué)者”特聘教授）