作為養(yǎng)老保險第二支柱的重要組成部分，企業(yè)年金是職工養(yǎng)老錢的重要補充。截至2023年末，全國已有14萬多家企業(yè)建立企業(yè)年金，覆蓋職工3000多萬人，累計結(jié)存總額近3.2萬億元。當前，在推進企業(yè)年金制度過程中，還存在哪些問題，如何進一步發(fā)展好企業(yè)年金惠及更多職工？

建立企業(yè)年金

健全和完善多層次養(yǎng)老保險體系，是貫徹黨中央制定的我國社會保障體系建設(shè)指導方針的一項重點任務。早在1991年發(fā)布的《國務院關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度改革的決定》（國發(fā)〔1991〕33號）中就提出，隨著經(jīng)濟的發(fā)展，逐步建立起基本養(yǎng)老保險、企業(yè)補充養(yǎng)老保險和職工個人儲蓄性養(yǎng)老保險相結(jié)合的制度。

中國社會保障學會養(yǎng)老金分會副會長、浙江大學國家制度研究院副院長金維剛介紹，這表明在我國企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度改革初期就已經(jīng)明確要建立多層次養(yǎng)老保障體系的發(fā)展目標。

2000年，企業(yè)補充養(yǎng)老保險正式更名為企業(yè)年金，有條件的企業(yè)可為職工建立企業(yè)年金，并實行市場化運作和管理。2004年，原勞動和社會保障部制定并發(fā)布《企業(yè)年金試行辦法》《企業(yè)年金基金管理試行辦法》，于當年5月1日起實施。2017年，人社部、財政部對《企業(yè)年金試行辦法》進行了修訂完善，2018年2月1日起正式施行《企業(yè)年金辦法》。

從多年運行情況看，一些企業(yè)職工在退休后通過領(lǐng)取企業(yè)年金，使養(yǎng)老保障水平顯著提高，企業(yè)年金在多層次養(yǎng)老保障體系建設(shè)和提高企業(yè)退休人員養(yǎng)老保障水平方面發(fā)揮了積極作用。

不過，相較于參加基本養(yǎng)老保險的人數(shù)，企業(yè)年金參保率依然偏低。中國社會保障學會會長鄭功成在近日舉辦的中國企業(yè)年金發(fā)展座談會上表示，我們不能只講取得的成就，更應直面發(fā)展滯后的客觀事實，要對企業(yè)年金發(fā)展仍然局限于少數(shù)企業(yè)、覆蓋少數(shù)勞動者的狀況有理性認識，找出問題癥結(jié)，剖析影響企業(yè)年金發(fā)展的環(huán)境與政策條件，在尋求解決問題的良藥方面下功夫。

亟待有效擴面

20年來，我國企業(yè)年金從無到有，制度框架逐步完善，市場化運作逐步健全，基金累計額與年金覆蓋面逐步擴大，投資收益率穩(wěn)中有進，取得了較好的發(fā)展成績。

目前，我國企業(yè)年金參保人數(shù)占具備參保條件的職工總?cè)藬?shù)比例僅為8%，遠低于發(fā)達國家水平，實際操作中還存在不少阻礙企業(yè)年金有效擴面的問題。

中國社會保險學會會長、人力資源和社會保障部原副部長胡曉義表示，覆蓋面偏窄的格局并未改變。除企業(yè)供款能力弱等實際困難外，不少企業(yè)對企業(yè)年金政策知之甚少，或誤認為可用期權(quán)、股權(quán)等未來收益替代而游離在外；有些民營企業(yè)即使有經(jīng)濟能力和意愿，卻因不適應相關(guān)程序和規(guī)則而放棄；還有些小微企業(yè)因為缺乏專業(yè)人員操作、人員流動頻繁、企業(yè)年金關(guān)系轉(zhuǎn)續(xù)困難而放棄，市場機構(gòu)因這方面服務成本高也缺乏積極性。

養(yǎng)老保險第一支柱成熟定型是企業(yè)年金發(fā)展的基石，多層次多支柱養(yǎng)老保障制度需要協(xié)同發(fā)展。國民養(yǎng)老保險公司監(jiān)事會主席聶明雋表示，第一支柱基本養(yǎng)老保險實施全國統(tǒng)籌后，結(jié)構(gòu)性矛盾基本得到解決，但未來仍面臨一些變數(shù)。目前，企業(yè)年金已經(jīng)到了關(guān)鍵發(fā)展期并面臨難得的機遇期，在不增加財政負擔和企業(yè)成本的前提下，通過政策創(chuàng)新實現(xiàn)企業(yè)年金發(fā)展具有現(xiàn)實可能性。

如何提高企業(yè)年金職工覆蓋率？北京大學中國保險與社會保障研究中心主任鄭偉建議，可以創(chuàng)新企業(yè)年金建立方式，允許企業(yè)年金先行覆蓋部分職工，增加企業(yè)年金繳費靈活性，推動企業(yè)年金可持續(xù)發(fā)展。

企業(yè)年金制度本身仍具有優(yōu)化空間，包括簡化建立條件、從覆蓋部分員工做起、增加靈活性等。對此，中國工商銀行養(yǎng)老金融部總經(jīng)理韓強提出了兩種參考模式：一種模式是允許公眾參加現(xiàn)有企業(yè)年金計劃，由受托人履行監(jiān)督管理職責，更有利于維護客戶利益以提高收益水平；另一種模式是作為年金向社會公眾銷售，這種方式可以提高企業(yè)年金職工覆蓋率，同時也增加了老百姓提高自身養(yǎng)老金替代率的途徑。

健全激勵機制

2023年10月底召開的中央金融工作會議提出，要做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章。有專家建議，應將企業(yè)年金積極融入養(yǎng)老金融發(fā)展大局。

優(yōu)化企業(yè)年金制度建設(shè)，推動養(yǎng)老保障各支柱中財政風險、代際風險等公共風險的合理分配，是實現(xiàn)養(yǎng)老保障可持續(xù)發(fā)展的必由之路。中國財政科學研究院院長、中國財政學會副會長兼秘書長劉尚希表示，企業(yè)年金需建立健全財稅激勵機制，通過合理的財政稅收制度降低第一支柱基本養(yǎng)老保險壓力，發(fā)揮第二支柱企業(yè)年金功能，實現(xiàn)養(yǎng)老保障制度內(nèi)的協(xié)調(diào)平衡。

結(jié)合養(yǎng)老金的長期屬性，建信養(yǎng)老金管理有限責任公司總裁曹偉根據(jù)多年運營企業(yè)年金的經(jīng)驗認為，站在投資端特別是從底層資產(chǎn)角度來看，年金可以為包括個人養(yǎng)老金在內(nèi)的各類養(yǎng)老金提供具有政策補貼的特定資產(chǎn)，如養(yǎng)老專項儲蓄、特種國債等，通過這類成本計價類貼息資產(chǎn)配置，養(yǎng)老金可在長期獲得更好收益。

企業(yè)年金存在生產(chǎn)率效應、公司治理效應與稅惠效應，企業(yè)規(guī)模、財務狀況、經(jīng)營方式是影響企業(yè)年金的重要因素。西南財經(jīng)大學保險學院副院長胡秋明分析了企業(yè)年金繳費的動力與能力情況：當前，企業(yè)年金制度在A股上市公司中的普及程度逐漸提高，平均繳費比率逐年增長。人均企業(yè)年金繳費越高的企業(yè)通常具有更高的勞動生產(chǎn)率和員工忠誠度，以及更低的企業(yè)所得稅稅負率。

胡秋明建議，應推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和人力資本積累水平提升，助力企業(yè)年金擴面普惠，充分發(fā)揮企業(yè)年金的生產(chǎn)率效應、公司治理效應和稅惠效應，實現(xiàn)企業(yè)年金在多層次養(yǎng)老保障體系中的功能定位。