作者：張俊芳、蘇牧、張明喜、周代數(shù)（中國科學技術發(fā)展戰(zhàn)略研究院）

中央金融工作會議提出，金融要為經濟社會發(fā)展提供高質量服務。做好科技金融這篇大文章，是中央作出的戰(zhàn)略部署，是加快建設金融強國、培育高質量發(fā)展新動能的重要舉措。作為促進科技型企業(yè)發(fā)展融資鏈條中的一環(huán)，科技擔保行業(yè)在科技企業(yè)融資方面扮演了重要角色。然而，當前我國科技擔保行業(yè)由于市場關注度低，發(fā)展呈現(xiàn)萎縮態(tài)勢，尚不能有效滿足科技型中小企業(yè)的融資需求。

我國科技擔保行業(yè)面臨挑戰(zhàn)

我國科技擔保實踐起源于上世紀九十年代，伴隨著擔保行業(yè)的發(fā)展，大致經歷了探索起步階段、快速發(fā)展階段、規(guī)范整頓階段，以及規(guī)范再發(fā)展階段。

1993年12月，首家全國性信用擔保機構——中國投融資擔保有限公司的成立，成為我國擔保行業(yè)發(fā)展的開端。早期的擔保機構主要服務于高新技術成果轉化。經過十余年的快速發(fā)展，截至2012年末，全國有各類擔保機構8000余家。據(jù)科技部專項調查顯示，專業(yè)的科技擔保機構大約200家，擔?？萍夹椭行∑髽I(yè)共18655家，擔保金額合計883.7億元。2009年2月，國務院辦公廳發(fā)布《進一步明確融資擔保業(yè)務監(jiān)管職責的通知》，標志著擔保行業(yè)密集監(jiān)管的開端。截至2022年末，全國擔保機構共4367家。其中，國有擔保機構成為主流，機構數(shù)2569家，占比上升至58.9%；民營及外資控股機構1798家。據(jù)不完全統(tǒng)計，以科技型中小企業(yè)為主要服務對象的科技擔保機構已不足百家，不能滿足科技型中小企業(yè)的融資需求。

整體上看，科技擔保行業(yè)在經歷市場規(guī)范整頓后，行業(yè)規(guī)?？s小。特別是民營擔保機構競爭力下降。目前我國科技擔保行業(yè)發(fā)展面臨以下問題。

一是尚未形成體系化政策設計。盡管2009年發(fā)布的《關于進一步加大對科技型中小企業(yè)信貸支持的指導意見》中提出，逐步建立和完善科技型企業(yè)融資擔保體系，但目前尚未形成體系化政策設計?？萍紦＜葻o明確的概念標準，也無具體的考核和激勵機制，缺乏相應的監(jiān)管部門和政策文件。政府性融資擔保機構主要以“支小支農”為考核和激勵目標，尚未將服務科技型中小企業(yè)作為主要考核指標。

二是缺乏穩(wěn)定的政府補償機制。從國際經驗看，政府性融資擔保機構發(fā)揮著“準公共”財政的功能，需要穩(wěn)定的政府補償機制。盡管我國從中央到地方，對政策性擔保機構給予了多種類型的財政補貼，但這些優(yōu)惠來自不同的政府部門，尚未形成制度化的政府補償和激勵機制，政策導向與激勵作用非常有限。

三是行業(yè)整體資信水平相對較低，風險分擔機制尚不健全。從國際經驗來看，政府、再擔保機構、擔保機構與銀行間合理分散了貸款風險。但目前，我國全國性信用擔保風險分擔體系建設尚不完善，擔保行業(yè)整體資信水平相對較低，擔保機構體量偏小，與銀行議價能力較弱，在部分金融發(fā)達地區(qū)，銀行和擔保機構間的業(yè)務競爭大于合作，嚴重制約了擔保機構的發(fā)展和擔保業(yè)務的開展。

四是國有擔保機構面臨考核監(jiān)管困境，民營機構發(fā)展模式與定位不清。目前政策性科技擔保機構主要為國有企業(yè)，按照國有資本盈利性指標進行考核，導致科技擔保機構難以進行金融產品創(chuàng)新，在支持科技型中小企業(yè)時也往往比較保守。而市場化擔保機構面臨著與更低費率的政府性擔保機構的競爭，不得不尋求差異化競爭策略與金融產品創(chuàng)新。但大量民營機構由于規(guī)模偏小、產品結構單一，發(fā)展模式不清，逐漸被市場淘汰。

五是科技擔保專業(yè)化人才相對缺乏，相關配套機制建設有待完善。以科技型中小企業(yè)為服務對象的科技擔保機構，對人才的專業(yè)性業(yè)務能力要求往往更高，通常需要既懂科技又懂金融的復合型人才。而科技擔保行業(yè)普遍面臨收益偏低、市場萎縮等問題，難以吸引相關人才。此外，相關配套數(shù)據(jù)與信用平臺尚不健全，針對專利技術的技術交易市場發(fā)育不完善，進一步加劇了業(yè)務難度。

五方面入手促進科技擔保行業(yè)發(fā)展

促進科技擔保行業(yè)發(fā)展是系統(tǒng)工程，建議從以下五方面發(fā)力。

一是加強頂層設計，建立和完善全國科技型企業(yè)融資擔保體系。鼓勵各地成立專業(yè)化科技擔保專營機構，明確科技擔保機構的監(jiān)管部門。加快完善政府性擔保機構的三級融資擔保構架體系，將科技型中小企業(yè)擔保目標納入國家融資擔?；鸷褪〖壴贀C構考核范疇，加大為科技企業(yè)融資擔保業(yè)務提供再擔保力度，形成“支農支小支科”的政策性導向。鼓勵市場化擔保機構與政府性擔保機構形成錯位發(fā)展、互為補充的市場格局。

二是形成穩(wěn)定持續(xù)的政府支持體系，支持科技擔保機構做大做強。支持各地為符合條件的政府性融資擔保機構進一步充實資本金，通過財政撥款、企業(yè)捐贈等方式，拓展擔保資金多元化補充渠道。建立專項補償基金，形成對政府性擔保機構穩(wěn)定的財政補貼制度。針對市場化科技型擔保機構的服務范圍和數(shù)量，建立專項財政補貼獎勵制度，提高擔保機構的抗風險能力和服務能力。鼓勵科技擔保機構走集團化發(fā)展道路，提供多樣化鏈式融資服務，做強做優(yōu)。

三是完善風險分擔機制，提升科技擔保行業(yè)競爭力。加強擔保行業(yè)與銀行、天使母基金以及券商等機構的合作，完善信貸風險分擔機制，引導再擔保機構加大分險力度。對擔保機構擔保賠償準備金的計提方式予以調整，允許根據(jù)風險分級進行差異化計提。持續(xù)優(yōu)化擔保、風險補償流程。減免擔保機構的營業(yè)稅、所得稅等，降低擔保機構運營成本，提高其服務科技創(chuàng)新的能力和意愿。

四是根據(jù)科技企業(yè)特點，探索完善政府性融資擔保機構績效評價體系與容錯機制。探索建立適應科創(chuàng)企業(yè)融資特點的管理模式及相應監(jiān)管考核方式，明確擔保機構在支持科技創(chuàng)新發(fā)展中的作用。按照科技擔保行業(yè)特點，調整政策性擔保機構的考核指標，將完成政策導向性工作等指標納入考核體系。適當放寬對融資擔保機構的盈利考核要求，提高擔保機構代償容忍度，鼓勵其向科技型企業(yè)進行擔保。

五是推進數(shù)字化轉型，加強科技擔保相關配套服務體系建設。加強科技擔保機構人才梯隊建設與培養(yǎng)。深入推動擔保行業(yè)數(shù)字化轉型，提高業(yè)務處理效率和風險管理水平。建立科技型企業(yè)信用評價機制，加快科技型企業(yè)融資信用信息數(shù)據(jù)庫建設，完善科技型企業(yè)征信系統(tǒng)。加強對科技擔保機構的統(tǒng)計與認定工作。