國(guó)家金融監(jiān)督管理總局近期公布的數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，商業(yè)銀行累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.3萬億元，同比增長(zhǎng)2.6%，增速較去年同期下降4.5個(gè)百分點(diǎn)；平均資本利潤(rùn)率為9.67%，較上季末下降0.66個(gè)百分點(diǎn)；平均資產(chǎn)利潤(rùn)率為0.75%，較上季末下降0.06個(gè)百分點(diǎn)。二季度商業(yè)銀行凈息差為1.74%。可以說，目前我國(guó)商業(yè)銀行利潤(rùn)增速處于較低水平，資本利潤(rùn)率、資產(chǎn)利潤(rùn)率、凈息差處于最低水平。
究其原因，主要在于今年以來，金融服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展在數(shù)量、價(jià)格和結(jié)構(gòu)方面均有明顯進(jìn)展。根據(jù)中國(guó)人民銀行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2023年1月份至8月份，我國(guó)新增人民幣貸款17.44萬億元，廣義貨幣供應(yīng)量、社會(huì)融資規(guī)模保持較快增長(zhǎng)。同時(shí)，社會(huì)融資成本繼續(xù)下降，6月份新發(fā)放企業(yè)貸款、個(gè)人住房貸款加權(quán)平均利率分別為3.95%、4.11%，處于歷史低位。此外，信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，普惠小微貸款、綠色貸款、制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款增速均高于各項(xiàng)貸款增速。
經(jīng)濟(jì)興，則金融興；金融穩(wěn)，則經(jīng)濟(jì)穩(wěn)。商業(yè)銀行作為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要金融機(jī)構(gòu)，其發(fā)展具有明顯的順周期性。在經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)階段，經(jīng)濟(jì)主體的金融服務(wù)需求相對(duì)更多，融資償還能力也相對(duì)更強(qiáng)，商業(yè)銀行服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不僅市場(chǎng)空間大，風(fēng)險(xiǎn)管理壓力也相對(duì)較小，更有利于提高盈利水平，強(qiáng)化對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持。相反，在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)面臨壓力時(shí)，商業(yè)銀行盈利下降，風(fēng)險(xiǎn)管理壓力較大，服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的壓力也有所提升。
商業(yè)銀行向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)發(fā)放貸款面臨資本充足率約束，而通過利潤(rùn)留存補(bǔ)充核心一級(jí)資本是商業(yè)銀行資本補(bǔ)充的重要來源。我國(guó)金融體系以間接融資為主，銀行是實(shí)體經(jīng)濟(jì)獲取融資的主要渠道。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，商業(yè)銀行需要保持合理的盈利水平，以提高金融服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的可持續(xù)性。
一方面，針對(duì)銀行業(yè)凈息差處于歷史低水平并且仍然有下行壓力的情況，需要穩(wěn)定銀行業(yè)凈息差，保持銀行合理盈利水平。在具體實(shí)踐中，可以在負(fù)債端壓降銀行成本。目前，國(guó)內(nèi)存款尤其是定期存款規(guī)模較高，需要發(fā)揮好存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制的重要作用，推動(dòng)存款利率合理調(diào)整。貨幣政策還應(yīng)采用結(jié)構(gòu)性政策工具降低銀行負(fù)債成本。與此同時(shí)，可以在資產(chǎn)端進(jìn)行合理的差異化定價(jià)，以穩(wěn)定銀行的收益。
另一方面，善于利用外源資本作為補(bǔ)充。除了商業(yè)銀行發(fā)行資本債券補(bǔ)充資本外，還要充分利用政府支持政策。2020年疫情期間，國(guó)務(wù)院明確地方政府專項(xiàng)債券中可以安排一定額度，用于補(bǔ)充中小銀行資本金。財(cái)政部也向多地下達(dá)了中小銀行專項(xiàng)債券額度，以幫助其補(bǔ)充資本金，中小銀行需要充分利用好政府的支持政策來補(bǔ)充資本。
商業(yè)銀行利潤(rùn)來源于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，利潤(rùn)大部分又用于補(bǔ)充資本，并通過資本的杠桿作用，擴(kuò)大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸支持，從而反哺實(shí)體經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展。我國(guó)商業(yè)銀行本身資本補(bǔ)充渠道相對(duì)有限，在拓展外源資本補(bǔ)充渠道的同時(shí)，保持內(nèi)源資本補(bǔ)充能力尤為重要，而保持一定的利潤(rùn)增長(zhǎng)是內(nèi)源資本補(bǔ)充的重要方式。當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行面臨諸多困難挑戰(zhàn)，需要商業(yè)銀行加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度，也需要商業(yè)銀行維持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、防范金融風(fēng)險(xiǎn)，保持合理的利潤(rùn)和凈息差水平，進(jìn)而提高金融服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的可持續(xù)性。