中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議要求，穩(wěn)健的貨幣政策要靈活適度，保持流動(dòng)性合理充裕。引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是小微企業(yè)、科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展的支持。

實(shí)現(xiàn)“穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)”，貨幣政策該如何發(fā)力？怎樣為推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展提供有力有效的金融支持？記者采訪了中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)易綱。

精準(zhǔn)施策，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)支持高質(zhì)量發(fā)展

記者：中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)“明年經(jīng)濟(jì)工作要穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)”。貨幣政策如何在“穩(wěn)”字上下功夫？在加大宏觀政策跨周期調(diào)節(jié)力度、提高宏觀調(diào)控的前瞻性針對(duì)性方面有哪些工作重點(diǎn)？

易綱：明年經(jīng)濟(jì)工作之所以強(qiáng)調(diào)“穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)”，是基于當(dāng)前的國(guó)內(nèi)外形勢(shì)。從國(guó)內(nèi)看，我國(guó)經(jīng)濟(jì)韌性強(qiáng)，長(zhǎng)期向好的基本面不會(huì)改變，但面臨需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱三重壓力，必須著力穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)大盤(pán)。從國(guó)際上看，世紀(jì)疫情沖擊下，外部環(huán)境更趨復(fù)雜嚴(yán)峻和不確定，維護(hù)內(nèi)外部均衡的難度進(jìn)一步增大，這也要求以穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和政策環(huán)境來(lái)應(yīng)對(duì)各種外部不確定性。

今年以來(lái)，人民銀行堅(jiān)持以我為主、穩(wěn)字當(dāng)頭，貨幣政策的前瞻性、有效性、精準(zhǔn)性進(jìn)一步提升，金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度進(jìn)一步加大。貨幣信貸和社會(huì)融資規(guī)模合理增長(zhǎng)，信貸結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，普惠小微貸款已支持超過(guò)4200萬(wàn)戶(hù)小微經(jīng)營(yíng)主體。同時(shí)，綜合融資成本穩(wěn)中有降，今年企業(yè)貸款平均利率已經(jīng)在5%以下，為有統(tǒng)計(jì)以來(lái)新低。

2022年，人民銀行將認(rèn)真貫徹落實(shí)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神，進(jìn)一步增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。具體來(lái)說(shuō)，主要體現(xiàn)為三個(gè)“穩(wěn)”：一是貨幣信貸總量穩(wěn)定增長(zhǎng)。保持貨幣供應(yīng)量和社會(huì)融資規(guī)模增速同名義經(jīng)濟(jì)增速基本匹配。二是金融結(jié)構(gòu)穩(wěn)步優(yōu)化。精準(zhǔn)施策，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是小微企業(yè)、科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展的支持，支持高質(zhì)量發(fā)展。三是綜合融資成本穩(wěn)中有降。

創(chuàng)新政策工具，更好支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域

記者：中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議要求，“繼續(xù)做好‘六穩(wěn)’、‘六保’工作”“加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資支持力度”。下一步，人民銀行有哪些具體安排？

易綱：人民銀行堅(jiān)決貫徹黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署，扎實(shí)做好“六穩(wěn)”工作、全面落實(shí)“六保”任務(wù)。我們創(chuàng)造性地提出了兩項(xiàng)直達(dá)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貨幣政策工具：一是對(duì)暫時(shí)遇到困難的小微企業(yè)貸款延期還本付息；二是加大普惠小微企業(yè)信用貸款力度。這兩項(xiàng)工具直面微觀主體需求，政策設(shè)計(jì)又是市場(chǎng)化的，具有可持續(xù)性，市場(chǎng)反映良好。

明年人民銀行將重點(diǎn)做好兩項(xiàng)直達(dá)工具政策的接續(xù)轉(zhuǎn)換工作：一是實(shí)施普惠小微貸款支持工具，從2022年起到2023年6月底，人民銀行對(duì)地方法人銀行發(fā)放的普惠小微企業(yè)和個(gè)體工商戶(hù)貸款，按余額增量的1%提供資金，鼓勵(lì)增加普惠小微貸款；二是將普惠小微信用貸款納入支農(nóng)支小再貸款管理，原來(lái)用于支持普惠小微信用貸款的4000億元再貸款額度可以滾動(dòng)使用，必要時(shí)還可進(jìn)一步增加再貸款額度。

直達(dá)工具的實(shí)施將繼續(xù)堅(jiān)持市場(chǎng)化原則，主要體現(xiàn)為三個(gè)方面。一是銀行和企業(yè)自主決策，更加市場(chǎng)化。二是體現(xiàn)正向激勵(lì)引導(dǎo)。工具中內(nèi)嵌了激勵(lì)機(jī)制，調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)積極性，促進(jìn)中小微企業(yè)融資增量、擴(kuò)面、降價(jià)。三是堅(jiān)持穩(wěn)健原則。在加大對(duì)中小微企業(yè)支持的同時(shí)，鼓勵(lì)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，防范風(fēng)險(xiǎn)。

記者：11月份，人民銀行正式推出了碳減排支持工具和支持煤炭清潔高效利用專(zhuān)項(xiàng)再貸款，請(qǐng)問(wèn)這兩項(xiàng)工具如何落地生效，以更好支持實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)？

易綱：金融支持碳達(dá)峰碳中和是人民銀行的重要工作。11月份，人民銀行推出了兩項(xiàng)支持碳達(dá)峰碳中和的專(zhuān)項(xiàng)工具。一項(xiàng)是碳減排支持工具，支持清潔能源、節(jié)能環(huán)保、碳減排技術(shù)三個(gè)減碳領(lǐng)域。另一項(xiàng)是支持煤炭清潔高效利用專(zhuān)項(xiàng)再貸款，支持煤的清潔生產(chǎn)、清潔燃燒技術(shù)運(yùn)用等七個(gè)領(lǐng)域，既保障能源供應(yīng)安全，也有助于科學(xué)有序減碳。

兩項(xiàng)工具由金融機(jī)構(gòu)自主決策、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，人民銀行對(duì)符合條件的貸款按一定比例給予低成本資金。人民銀行將要求金融機(jī)構(gòu)公開(kāi)披露發(fā)放碳減排貸款的情況以及貸款帶動(dòng)的碳減排數(shù)量等信息，并由第三方專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行核實(shí)驗(yàn)證，接受社會(huì)公眾監(jiān)督。

人民銀行預(yù)計(jì)在今年年底之前向金融機(jī)構(gòu)發(fā)放第一批資金。兩項(xiàng)工具政策的落地，要更加重視發(fā)揮市場(chǎng)作用，鼓勵(lì)社會(huì)資金更多投向綠色低碳領(lǐng)域，助力科學(xué)有序?qū)崿F(xiàn)碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)。

我國(guó)金融體系運(yùn)行總體平穩(wěn)，金融風(fēng)險(xiǎn)整體收斂、總體可控

記者：如何正確認(rèn)識(shí)和把握防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)？近期，個(gè)別房地產(chǎn)企業(yè)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題，是否會(huì)影響我國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)的平穩(wěn)健康發(fā)展？

易綱：2018年以來(lái)，按照黨中央的總體部署，人民銀行在國(guó)務(wù)院金融委統(tǒng)籌指揮下，會(huì)同有關(guān)部門(mén)和地方政府，防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)，取得了階段性成果。當(dāng)前，我國(guó)金融體系運(yùn)行總體平穩(wěn)，金融風(fēng)險(xiǎn)整體收斂、總體可控。

一是宏觀杠桿率持續(xù)上升勢(shì)頭得到有效遏制。2020年在新冠肺炎疫情沖擊下，宏觀杠桿率出現(xiàn)階段性上升，今年以來(lái)已經(jīng)回落到基本穩(wěn)定的軌道。

二是對(duì)一批突出風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行了有序處置。影子銀行、亂辦金融及非法集資等風(fēng)險(xiǎn)得到有效遏制。加強(qiáng)金融監(jiān)管、強(qiáng)化反壟斷工作取得實(shí)效。

三是強(qiáng)化防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)制度性建設(shè)。進(jìn)一步完善宏觀審慎政策框架、金融基礎(chǔ)設(shè)施監(jiān)管、金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)等各項(xiàng)制度，金融市場(chǎng)效率和抗風(fēng)險(xiǎn)能力明顯增強(qiáng)。

前期，個(gè)別房企由于自身經(jīng)營(yíng)不善、盲目多元化擴(kuò)張等因素導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)暴露。個(gè)別房企出險(xiǎn)后，有關(guān)部門(mén)和地方政府已積極采取措施，穩(wěn)妥有序化解風(fēng)險(xiǎn)，滿(mǎn)足居民和房地產(chǎn)企業(yè)的正常融資需求，市場(chǎng)預(yù)期正在逐步改善。房地產(chǎn)市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)性調(diào)整，有利于形成房地產(chǎn)新發(fā)展模式，實(shí)現(xiàn)房地產(chǎn)業(yè)的良性循環(huán)和健康發(fā)展。

總體上看，對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)事件，要堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化的原則來(lái)處理，壓實(shí)股東和屬地的責(zé)任，穩(wěn)妥化解各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)最廣大人民群眾根本利益。