查時間：2018年11月—2019年3月

調(diào)查方式：通過互聯(lián)網(wǎng)問卷調(diào)查的形式，面向社會公眾進(jìn)行調(diào)查

樣本構(gòu)成：調(diào)查對象為各地區(qū)、領(lǐng)域社會公眾，共計回收3648份調(diào)查問卷。

·受訪者居住地覆蓋國內(nèi)直轄市（29.80%）、省會城市（31.94%）、地級市（21.51%）、縣級市（11.40%）、鄉(xiāng)鎮(zhèn)村（5.35%）。

·受訪者中，家庭月收入2000元以下占9.95%，2000—4999元占20.18%，5000—9999元占29.82%，10000—19999元占19.90%，20000—29999元占8.94%，30000—49999元占5.02%，50000及以上占6.19%。

·受訪者中，研究生及以上學(xué)歷占6.50%，大學(xué)本科學(xué)歷占34.65%，大專學(xué)歷占21.49%，高中及以下學(xué)歷占37.36%。

·受訪者中，來自政府機(jī)關(guān)、黨群組織的工作人員、專業(yè)技術(shù)人員和企業(yè)事業(yè)單位從業(yè)人員占比最多，超過總受訪人數(shù)的六成；其中，從事與金融及相關(guān)領(lǐng)域有關(guān)工作的人員過半數(shù)。

主要發(fā)現(xiàn)：

·受訪者普遍高估自身金融素養(yǎng)，欠缺與日常生活緊密相關(guān)的金融知識。

·多數(shù)受訪者具有財務(wù)規(guī)劃意識，部分受訪者還未準(zhǔn)備為養(yǎng)老開支未雨綢繆。

·多數(shù)受訪者持有積極且理性的投資態(tài)度，更傾向于投資中低風(fēng)險和收益的產(chǎn)品。

·金融安全問題成為公眾投資理財時的隱患，需要社會各主體合力普及相關(guān)知識。

·多數(shù)受訪者表示其金融服務(wù)需求可以得到滿足，公眾對金融服務(wù)的需求漸趨多樣化。

在我國經(jīng)濟(jì)、金融快速發(fā)展的過程中，公眾金融素養(yǎng)水平的提升已經(jīng)成為日益重要的問題。尤其是在決勝全面建成小康社會的關(guān)鍵時期，我國人口老齡化、社會養(yǎng)老保險改革以及金融信息化的快速發(fā)展都凸顯了公眾獨(dú)立完成有效金融決策的現(xiàn)實(shí)性與必要性。隨著我國金融市場的深化發(fā)展及數(shù)字金融創(chuàng)新的不斷涌現(xiàn)，金融產(chǎn)品與服務(wù)日益普及并滲透到社會生活的各個方面。同時，由于我國公眾金融專業(yè)素養(yǎng)水平普遍不高，對各類金融知識掌握不充分，難以識別日益復(fù)雜的金融風(fēng)險及侵權(quán)行為，導(dǎo)致自身合法權(quán)益易遭受嚴(yán)重侵害。金融素養(yǎng)水平的改善可以使公眾更好地參與復(fù)雜多變的金融市場，進(jìn)而提高家庭金融福利和實(shí)現(xiàn)金融市場的穩(wěn)定與健康發(fā)展。

國民金融素養(yǎng)水平制約著金融業(yè)的發(fā)展，并與消費(fèi)者信心、金融行為偏差、市場風(fēng)險等因素密切相關(guān)，影響著金融體系的穩(wěn)定與安全。從個人金融的視角來看，近年來金融產(chǎn)品和服務(wù)不斷豐富，特別是金融與互聯(lián)網(wǎng)、通訊等技術(shù)融合發(fā)展，使得消費(fèi)者面臨的金融環(huán)境日趨復(fù)雜，客觀上需要消費(fèi)者具備更高的金融素養(yǎng)水平，普通居民掌握金融知識、有效管理個人資金、處理個人金融事務(wù)的能力越來越重要。良好的金融素養(yǎng)有助于消費(fèi)者做出適當(dāng)?shù)慕鹑跊Q策，降低系統(tǒng)性行為偏差，提高金融市場參與度并降低金融風(fēng)險。既有研究表明，我國公眾金融素養(yǎng)的總體水平較低。同時，受傳統(tǒng)思想等的影響，我國公眾的金融素養(yǎng)及金融決策行為也有其特殊性。因此，對我國公眾的金融素養(yǎng)現(xiàn)狀及金融觀念和態(tài)度進(jìn)行研究，探討如何提高數(shù)字時代的全民金融素養(yǎng)，具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。

金融知識及金融技能

主觀金融知識：公眾普遍高估自身金融素養(yǎng)，欠缺與日常生活緊密相關(guān)的金融知識

主觀金融知識是用來測量受訪者對經(jīng)濟(jì)金融知識了解程度的自我評價。對此，我們設(shè)計了“請對您的金融知識水平做出整體評價”“在您選擇購買金融產(chǎn)品或服務(wù)時，您能否正確辨別合法與非法的投資渠道和產(chǎn)品服務(wù)”等問題，并請公眾作出選擇和回答。

根據(jù)客觀和主觀金融素養(yǎng)平均得分高低，進(jìn)行兩兩組合，得到低水平（雙低型）、自負(fù)型（客低、主高）、自卑型（客高、主低）、高水平（雙高型）四類金融知識水平分類。

從公眾的金融知識自評結(jié)果來看，認(rèn)為自己整體金融水平非常好的受訪者占比高達(dá)84.51%，認(rèn)為比較好的受訪者比例為8.03%，認(rèn)為自己可以正確辨別投資渠道和產(chǎn)品服務(wù)的受訪者占總?cè)藬?shù)的88.51%。通過將受訪者主觀金融知識自評與客觀金融知識得分進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)屬于高水平的受訪者占比61.38%，自負(fù)型的受訪者比例為32.32%，低水平者為4.74%，自卑型占1.53%。以上調(diào)查數(shù)據(jù)顯示出，受訪者普遍對自身的金融知識儲備持樂觀態(tài)度，與客觀金融知識調(diào)查結(jié)果存在不小的偏差，自負(fù)型比例超過三成，部分公眾實(shí)際上高估了自己對金融相關(guān)知識的掌握程度。

相關(guān)研究結(jié)果還表明，不同金融素養(yǎng)水平下投資者對金融素養(yǎng)自我認(rèn)知的偏差程度為：金融素養(yǎng)低的投資者傾向于高估自身金融素養(yǎng)（對金融素養(yǎng)的過度自信），且金融素養(yǎng)越低，其過度自信程度越高，顯得更為“驕傲”；金融素養(yǎng)較高的投資者則傾向于低估自己的金融素養(yǎng)，表現(xiàn)得更為“謙虛”。

金融技能：多數(shù)受訪者具有財務(wù)規(guī)劃意識，部分受訪者還未準(zhǔn)備為養(yǎng)老開支未雨綢繆

金融技能是指公眾將學(xué)到的金融知識運(yùn)用于個人日常金融生活（財務(wù)規(guī)劃、金融產(chǎn)品和服務(wù)的選擇等）中的能力，這里主要考察受訪者進(jìn)行財務(wù)規(guī)劃的能力。

當(dāng)問到受訪者及其家庭成員是否制定和執(zhí)行家庭儲蓄開支計劃，選擇“一直都在”制定開支計劃的比例高達(dá)81.91%，選擇“經(jīng)常有”和“有時有”的超過15%，可以看出能持續(xù)保持此項行為的人超過八成，絕大多數(shù)受訪者都有主動進(jìn)行財務(wù)規(guī)劃的意識。良好的財務(wù)規(guī)劃能力不僅能夠使家庭對收支更有概念，更好地規(guī)劃資金用途、開源節(jié)流，還可以留出更多資金用于投資和升值。

具體而言，財務(wù)規(guī)劃不僅要計劃自己的工作、生活及理財收支，還要為后代的教育、老年時的開支提前做好準(zhǔn)備。當(dāng)問到受訪者是否為孩子上學(xué)存錢時，54.47%的受訪者表示有或者曾經(jīng)有過這樣的行為，還有31.36%的受訪者表示雖然目前沒有，但計劃這樣做。提前為子女教育做準(zhǔn)備的受訪者占大多數(shù)，這樣既能更好地保障下一代的教育開支和教育水平，還能使自己及家庭未來的生活水平不會受到太大影響。

本次調(diào)查中，我們請受訪者預(yù)期如何保障自己在老年時的開支，選擇計劃依靠家人、孩子經(jīng)濟(jì)支持的占比最高，為52.47%，依靠自己存款、資產(chǎn)等收入的受訪者比例為47.12%，會依靠退休金生活的比例為42.74%。從調(diào)查結(jié)果中可以得出，一部分受訪者還沒有為養(yǎng)老開支提前做準(zhǔn)備的意識。在退休金和家人子女支持之外，自己預(yù)先儲備、進(jìn)行理財、購買保險等都是為養(yǎng)老開支做準(zhǔn)備的方式。早做養(yǎng)老開支計劃、多儲蓄養(yǎng)老資金，對自身和社會福利的提升有益無害。

金融行為及態(tài)度

金融行為是公眾在日常生活的實(shí)際行動，是可觀測的最終結(jié)果，主要包括儲蓄、借貸、投資、購買保險等與金融有關(guān)的行為。金融態(tài)度根植于個人對金融的整體認(rèn)知和意識，能夠反映金融消費(fèi)者對風(fēng)險的偏好程度。

儲蓄行為及對利率的態(tài)度：相對于去銀行存款，公眾更青睞余額寶等貨幣基金產(chǎn)品

調(diào)查結(jié)果顯示，92.13%的受訪者在儲蓄時會比較不同金融機(jī)構(gòu)利率，基于此再選擇合適的平臺進(jìn)行存款。在儲蓄時，38.39%的受訪者更青睞余額寶、零錢通等貨幣基金，33.84%的受訪者選擇銀行活期和定期存款，19.30%的受訪者會購買國債等金融產(chǎn)品作為儲蓄增值的一種方式，而選擇現(xiàn)金持有的受訪者較少。憑借收益率比銀行存款略高、收益穩(wěn)定、風(fēng)險較低可快速贖回等優(yōu)勢，余額寶等貨幣基金成為更加普及的儲蓄方式，其受歡迎程度超過銀行存款。

借貸行為及對信用的態(tài)度：多數(shù)公眾使用過信貸及分期產(chǎn)品，且持有正確的信用管理觀念

公眾的借貸行為涉及到眾多的信用貸款產(chǎn)品和消費(fèi)分期產(chǎn)品，對受訪者進(jìn)行的調(diào)查結(jié)果顯示，使用人數(shù)最多的信用貸款產(chǎn)品為住房貸款（65.49%），其次為信用卡（50.74%）、購車貸款（45.78%）、教育醫(yī)療等貸款（42.74%）、銀行綜合消費(fèi)貸款（35.99%）。以上數(shù)據(jù)顯示出，公眾發(fā)生借貸行為主要是由于購房、購車、教育、醫(yī)療和消費(fèi)幾大因素。接觸互聯(lián)網(wǎng)借貸產(chǎn)品和小額貸款的受訪者較少，從以上優(yōu)先級可看出公眾更加信任更有實(shí)力的平臺和機(jī)構(gòu)，會選擇安全性更高的信貸產(chǎn)品。在消費(fèi)分期產(chǎn)品中，螞蟻花唄、借唄為使用比例最高的產(chǎn)品，京東白條、分期樂、趣分期和信用卡分期也是使用頻率較高的分期方式，使用過傳統(tǒng)信用卡分期的人數(shù)低于使用花唄、白條等電商信用分期的人數(shù)。2017大學(xué)生消費(fèi)理財觀調(diào)查顯示，當(dāng)生活費(fèi)無法滿足開銷時，有25%的人會通過螞蟻花唄、京東白條、信用卡等方式進(jìn)行付款或者向朋友借錢滿足消費(fèi)需求。這也反映出新興的互聯(lián)網(wǎng)理財方式和信貸產(chǎn)品正在逐漸滲透到社會公眾的借貸行為中，公眾尤其是年輕一代對互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)慕邮芏群芨?，這些產(chǎn)品在借貸的便利性和產(chǎn)品設(shè)計的創(chuàng)新性上更優(yōu)于傳統(tǒng)分期產(chǎn)品。

當(dāng)問到受訪者為何會選擇消費(fèi)分期，38.85%的受訪者認(rèn)為這種方式可以讓自己在資金不足時提前消費(fèi)，24.81%的受訪者表示消費(fèi)分期是為了體驗新型消費(fèi)模式的新鮮感，還有18.49%的受訪者選擇“滿足一時的消費(fèi)沖動”，另外，分期付款比立即付款更劃算也是原因之一。

對于從不分期消費(fèi)的受訪者來說，其中的原因多種多樣。71.29%的受訪者擔(dān)心自己沒有還款能力，51.67%的受訪者擔(dān)心忘記還款影響個人征信，50.72%的受訪者認(rèn)為消費(fèi)分期利息過高，不劃算。此外，擔(dān)心網(wǎng)絡(luò)詐騙或信息泄露、額度太低沒有吸引力和沒有超前消費(fèi)的習(xí)慣也是很多人不選擇消費(fèi)分期的原因。

調(diào)查結(jié)果顯示，消費(fèi)分期產(chǎn)品的吸引力在于：可以讓人提前消費(fèi)，資金不足時也可以提前使用到自己想要的產(chǎn)品，有時候甚至比立即付款更劃算，但消費(fèi)分期產(chǎn)品的設(shè)計局限和安全隱患是消費(fèi)者最為擔(dān)心的問題。

投資行為及對風(fēng)險的態(tài)度：多數(shù)受訪者持有積極且理性的投資態(tài)度，更傾向于投資中低風(fēng)險和收益的產(chǎn)品

在對受訪者的投資理財觀念進(jìn)行調(diào)查時，多數(shù)人的看法比較理性和客觀，對理財持有積極的態(tài)度，同意“不管錢多錢少，都需要理財”“理財不是簡單的省，要合理規(guī)劃支出”“理財需要時間和耐心，不可能一夜暴富”觀點(diǎn)的受訪者均超過七成，而一部分受訪者的投資理財觀念還比較傳統(tǒng)，認(rèn)為理財不如存錢有用，不借錢不欠債就是最好的理財，這一部分受訪者不能正視金融投資包含的正常市場風(fēng)險，理財觀念十分保守，認(rèn)為把錢存在銀行是最保險的理財方式，只看到投資有風(fēng)險的一面，而忽略了合理理財帶來的收益。實(shí)際上，借貸和欠債很多時候也是理財?shù)姆绞街?，一方面，超前消費(fèi)給部分人帶來的收益和效用遠(yuǎn)大于資金充足時再消費(fèi)，另一方面，在合理的投資項目中，借貸的杠桿作用會增加收益。

當(dāng)問到受訪者愿意拿出多少資產(chǎn)用于理財投資，選擇“所有閑錢”的受訪者最多，為34.27%，選擇“5萬以下”的受訪者也較多。受訪者當(dāng)前用于投資理財?shù)馁Y產(chǎn)占家庭總收入的比重為10%以下的比例較大，超過總?cè)藬?shù)的60%，投資理財資產(chǎn)占家庭總收入20%以上的受訪者不超過20%。以上結(jié)果反映出公眾對投資理財?shù)姆e極態(tài)度，愿意拿手里的閑錢進(jìn)行投資理財?shù)膰L試，同時，多數(shù)受訪者比較謹(jǐn)慎，愿意拿出小部分資金進(jìn)行投資理財，認(rèn)為在不影響生活的前提下嘗試進(jìn)行資金增值是十分理性的選擇。

購買保險行為及態(tài)度：受訪者對保險的作用認(rèn)識較充分，愿意拿出部分家庭收入來為意外提供保障

91.06%的受訪者認(rèn)為有必要購買保險，購買過人壽險（66.83%）、意外險（53.21%）、醫(yī)療保險（50.08%）、健康險（49.95%）的受訪者較多，80%以上的受訪者會拿出家庭收入的15%以下資金來購買保險。從以上結(jié)果可以看出，公眾對保險產(chǎn)品的作用和意義認(rèn)識較為充分，保險具有經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償、資金融通及社會管理功能三大屬性，不僅可以讓老年生活得到可靠的保障，讓自己病殘時得到有力支撐，同時還具有儲蓄功能。同時，在保障生活的前提下，公眾愿意拿出一部分家庭收入來購買保險為未來的風(fēng)險和意外做好準(zhǔn)備。

金融安全及服務(wù)

金融安全：金融安全問題成為公眾投資理財時的隱患，需要社會各主體合力普及相關(guān)知識

在使用金融服務(wù)和購買金融產(chǎn)品時，金融安全問題不容忽視。52.82%的受訪者及其家庭成員有過被誤導(dǎo)使用金融產(chǎn)品的經(jīng)歷，另有濫用金融產(chǎn)品、金融詐騙、個人信息泄露等消費(fèi)者經(jīng)常遭遇的情形。31.80%的受訪者陷入過非法集資、金融詐騙等騙局且有實(shí)質(zhì)性損失，23.52%的受訪者遇到過此類騙局，但未上當(dāng)。遭遇金融詐騙損失在20萬以下的受訪者比例占一半以上。以上數(shù)據(jù)顯示出，在金融市場快速發(fā)展的當(dāng)今，金融機(jī)構(gòu)及金融產(chǎn)品的合法性和安全性是公眾進(jìn)行投資理財?shù)闹饕[患之一，會給投資者的合法權(quán)益造成難以挽回的損失。

當(dāng)問到受訪者落入金融騙局圈套的原因時，57.89%的受訪者認(rèn)為是由于投資者防范意識不強(qiáng)，金融知識不夠全面。很多投資者對什么賺錢、市場熱點(diǎn)是什么很關(guān)注，但是防范金融詐騙一類的知識卻鮮少有人關(guān)注。54.36%的受訪者認(rèn)為被金融產(chǎn)品的高額回報所誘惑是落入金融騙局的原因，41.01%的受訪者表示新型騙術(shù)層出不窮，讓人防不勝防，金融市場的監(jiān)管缺位也是投資者受騙的原因之一，還有一些投資者明明知道是騙局，但仍心存僥幸。

對于如何解決購買金融產(chǎn)品時的糾紛，選擇向監(jiān)管機(jī)構(gòu)投訴的受訪者比例最高，占62.99%，選擇打電話向公安機(jī)關(guān)報案的占57.51%，選擇向提供該金融產(chǎn)品或服務(wù)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行投訴的占56.28%，同時，受訪者也表示向工商部門和12315熱線投訴也是合法有效的維權(quán)方式。其中，不知道如何投訴和自認(rèn)倒霉的受訪者雖占比不高，但值得重視。

金融服務(wù)：多數(shù)受訪者的金融服務(wù)需求可以得到滿足，公眾對金融服務(wù)的需求漸趨多樣化

公眾在進(jìn)行與金融相關(guān)的行為時，金融機(jī)構(gòu)的金融服務(wù)水平影響了公眾金融行為的滿意度。88.51%的受訪者表示自己的金融服務(wù)需求可以得到有效滿足，但是金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)水平仍有提升的空間，62.34%的受訪者在購買金融產(chǎn)品時遇到過產(chǎn)品太多，不知道選哪個的問題。此外，還存在產(chǎn)品說明過于復(fù)雜難以看懂、缺乏產(chǎn)品相關(guān)的更多信息、不了解購買的操作流程等問題，這些問題均為金融機(jī)構(gòu)提升其服務(wù)水平可以著力的方面。當(dāng)問到受訪者最需要哪些金融服務(wù)，73.36%的受訪者認(rèn)為金融賬戶整合最為迫切，選擇“針對個人實(shí)際情況的理財建議”“金融超市（可一站購買更多金融產(chǎn)品）”“詳細(xì)的收支信息查詢和財務(wù)分析”“我感興趣的金融資訊、金融產(chǎn)品信息推送”等選項的受訪者比例也較高。金融機(jī)構(gòu)要提高其服務(wù)質(zhì)量水平，不僅要在日常服務(wù)中提升客戶滿意度，還要在平臺和產(chǎn)品設(shè)計、增值服務(wù)等方面滿足公眾多種類型的需求，同時，還要健全消費(fèi)者權(quán)益保障管理體系，加強(qiáng)消費(fèi)者金融知識教育和宣傳，提升公眾的整體金融素養(yǎng)水平。

（報告還對公眾獲取金融信息的有效途徑、風(fēng)險承擔(dān)及損失承受能力、更受青睞的理財產(chǎn)品，以及提升公眾金融素養(yǎng)和金融安全水平的途徑等內(nèi)容做了相關(guān)的調(diào)查研究，因版面承載內(nèi)容所限，僅在此呈現(xiàn)部分內(nèi)容，獲取本報告完整版，可與《國家治理》周刊編輯部聯(lián)系。）

【執(zhí)筆：人民智庫研究員 焦 歡】

責(zé)編：李 懿 / 蔡圣楠