金融產(chǎn)業(yè)集群演化機制

目前，國內學者將金融產(chǎn)業(yè)集群與經(jīng)濟周期理論相結合，創(chuàng)造性地提出了金融產(chǎn)業(yè)集群演化機制理論。具體而言，就是將金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程大致分成為孕育階段、成長階段、成熟階段和衰退階段。

孕育階段。孕育期是金融產(chǎn)業(yè)集群還沒有形成規(guī)模之前的一段時間，這段時間區(qū)域內尚沒有形成一個較為集中的領域，金融產(chǎn)業(yè)服務鏈沒有形成，在區(qū)域內零星分布不同類別的金融企業(yè)和基礎設施建設等。但由于工業(yè)基礎雄厚、國家政策支持等因素，地區(qū)內金融機構有相對強烈的愿望進行業(yè)務集聚與聯(lián)系，形成鼓勵創(chuàng)新、支持發(fā)展的創(chuàng)新文化氛圍。但這一階段的金融業(yè)務具有分散、業(yè)務量小的特征，且區(qū)域內聯(lián)系不多，向自己所在領域的細化性發(fā)展特征明顯。而且人才、技術、資源和知識等的學習與交流還處于起步階段，很不成熟。

成長階段。在金融產(chǎn)業(yè)集群效應初現(xiàn)階段，一些業(yè)務聯(lián)系密切、實力較強的金融機構有動力與意愿進行業(yè)務上的定向聯(lián)系，形成穩(wěn)固的上下游關系，產(chǎn)品和服務開始建立一些規(guī)章制度，規(guī)范自身行為。同時區(qū)域內金融機構的行為開始有向行業(yè)標準靠攏的表現(xiàn)，企業(yè)間分工合作與創(chuàng)新的鏈條逐漸形成，橫向間的競爭在一些實力相當?shù)慕鹑谄髽I(yè)和機構之間已經(jīng)初現(xiàn)端倪，縱向的發(fā)展還沒有形成。

一些具有相當實力的金融機構已經(jīng)能夠嗅到該地區(qū)金融服務與創(chuàng)新的未來發(fā)展前景與空間，因此會在這個區(qū)域內設置分部，參與區(qū)域業(yè)務，提供先進而專業(yè)的服務，從而搶占市場份額，為后續(xù)的發(fā)展打下堅實的基礎。

在成長期向成熟期的過渡階段，激烈的競爭將會導致區(qū)域內金融服務企業(yè)的兼并與收購日益白熱化，有實力的企業(yè)開始做大做強，而相對弱小的企業(yè)或是被收購，或是自動退出區(qū)域，因此整個區(qū)域內金融服務和產(chǎn)品的質量與效率將會進一步提高，創(chuàng)新環(huán)境進一步完善，并且已經(jīng)開始出現(xiàn)外溢效應，為區(qū)域外的企業(yè)提供相應的創(chuàng)新與服務。國家政策也將進一步傾斜，地方政府將會打出加快發(fā)展的口號，進行資源傾斜，全力扶植。人才、資金、知識將會源源不斷地流入。

成熟階段。在經(jīng)歷了漫長的發(fā)展期以后，金融產(chǎn)業(yè)集群將會步入成熟期，其最大特征就是金融中心的建立。隨著前一階段的兼并與收購，金融中心已經(jīng)聚集起了競爭力相對強勁，產(chǎn)業(yè)交易與服務能力相對較強，金融創(chuàng)新能力相對較強的金融企業(yè)與機構④。支撐區(qū)域內經(jīng)濟交流與發(fā)展的基礎設施建設十分完善，政府無需更多的政策與資金傾斜，區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的內生動力強勁，可以從集聚性向創(chuàng)新性集群發(fā)展。而且國際知名的金融機構將深入?yún)⑴c到金融中心的業(yè)務中，交易規(guī)則、制度的完善程度進一步增強，實現(xiàn)了資源共享和行業(yè)標準的統(tǒng)一。

成熟期的金融中心將成為區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的龍頭，對區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展具有強大的促進與帶動作用，國際影響力不斷提高，吸引更優(yōu)質的資源、人才和技術進入，金融服務與創(chuàng)新集群的發(fā)展外溢性更強，甚至可以超越國界，走向全球。當前世界公認的紐約、倫敦和東京三大金融中心的發(fā)展就屬于這一時期。以美國紐約為例，紐約曼哈頓金融中心雖然只是一個區(qū)域，但其輻射范圍已經(jīng)達到全球，美股上市已經(jīng)成為全世界優(yōu)秀企業(yè)的夢想。

衰退階段。金融產(chǎn)業(yè)集群的衰退期也是伴隨著金融中心地位的衰退與新興金融中心的成長而演變的。當金融服務的模式不再適應快速發(fā)展的金融體系，原有的行業(yè)標準也已經(jīng)不再適應時代發(fā)展，逐漸落后，區(qū)域內業(yè)務量減少，盈利能力下降，一些具有實力的金融服務企業(yè)與機構逐漸退出，人才與知識、資本、技術不再優(yōu)先選擇進入該地區(qū)，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新能力與流動性逐漸下降，就標志著金融中心地位不再，金融產(chǎn)業(yè)集群進入到了衰退階段。

歷史上金融產(chǎn)業(yè)集群效應喪失，金融中心走向衰退期最有代表性的例子就是荷蘭阿姆斯特丹。17~18世紀，由于優(yōu)越的地理位置和相對發(fā)達的商品貨幣經(jīng)濟，加上荷蘭作為“海上馬車夫”，在交通航運方面的重要地位，荷蘭阿姆斯特丹經(jīng)歷了金融產(chǎn)業(yè)集群的孕育階段、成長階段，到達成熟階段。世界上第一只股票就是在阿姆斯特丹出現(xiàn)的，現(xiàn)代公司制度的建立也誕生于彼時全世界的金融中心—阿姆斯特丹。一時間荷蘭經(jīng)濟發(fā)展迅速，在西歐風頭無二。但由于郁金香事件和英國殖民力量的超越，荷蘭無力支撐信用體系，失去了對航線的控制，傳統(tǒng)優(yōu)勢逐漸喪失，阿姆斯特丹的金融中心地位遇到了倫敦的挑戰(zhàn)⑤。隨著18世紀中期以后，第一次工業(yè)革命在英國開始并深入發(fā)展，倫敦徹底取代了阿姆斯特丹，成為國際金融中心。

金融產(chǎn)業(yè)集群的建設路徑分析

第一，政府給予政策支持。更好順應金融產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展，提高區(qū)域經(jīng)濟活力，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構，實現(xiàn)國民經(jīng)濟又好又快發(fā)展，是政府進行宏觀經(jīng)濟調控過程中必須要考慮的問題，也是政府經(jīng)濟職能的應有之義。政府應當對金融產(chǎn)業(yè)集群有所調控，進行政策支持與引導。

首先，政府要對金融中心的位置進行規(guī)劃，順勢而為，推動金融產(chǎn)業(yè)集群效應在適合的土壤里發(fā)展與生存。政府要立足整個宏觀經(jīng)濟的發(fā)展，選擇適合的地點?？v觀世界，倫敦、東京、紐約都具有一個共性，就是發(fā)展歷史悠久，經(jīng)濟基礎雄厚。東京從日本明治維新以后便成為日本國都，又因位于關東平原，是日本難得的適合工業(yè)發(fā)展的地塊，因此日本近代化以來的工業(yè)基礎大多布局在東京附近，區(qū)域內經(jīng)濟基礎雄厚。而且東京臨近太平洋，海陸空交通十分便捷，這些都是金融中心發(fā)展的必備條件。我國政府選擇上海作為金融產(chǎn)業(yè)集群的優(yōu)先發(fā)展地，著力打造金融中心，也是因為上海在經(jīng)濟基礎、交通等方面的便利條件。

其次，政府要給予政策優(yōu)惠，包括地租、稅收和財政支持等。政府可以對高新技術產(chǎn)業(yè)、金融行業(yè)等給予稅收優(yōu)惠，按戶頭給予財政補貼，切實吸引優(yōu)秀金融機構和人才落戶金融中心，鼓勵資本流入，增強金融資源流動性。同時，要加快基礎設施建設，尤其是對網(wǎng)絡服務、交通便利程度等的支持，合理規(guī)劃金融中心城市發(fā)展規(guī)劃與區(qū)域布局，為金融中心發(fā)展提供全方位的支持。20世紀70年代，新加坡作為亞洲“四小龍”，成為東南亞地區(qū)的金融中心，究其原因，這與新加坡政府的支持與政策導向是密不可分的。新加坡地理面積狹小，因扼守馬六甲海峽而得到了充分的發(fā)展⑥。而20世紀中期以來，圍繞石油、運輸，金融產(chǎn)業(yè)集群效應在新加坡開始顯現(xiàn)。新加坡政府順勢而為，利用有利時機頒布了一系列加快金融產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展和打造金融中心的政策，促進了新加坡金融產(chǎn)業(yè)集群效應的發(fā)展，使新加坡自身成為金融中心，促進新加坡經(jīng)濟地位的迅速提高，成為東南亞經(jīng)濟龍頭。

第二，銀行發(fā)揮自身作用。金融系統(tǒng)的發(fā)展，銀行是核心與紐帶。商業(yè)銀行是吸收儲蓄、發(fā)放貸款的主要場所，是活躍金融市場，維護金融系統(tǒng)穩(wěn)定的重要扶手，是協(xié)調與溝通各種金融機構的中心環(huán)節(jié)與紐帶，在金融產(chǎn)業(yè)集群中的作用與重要性十分顯著。銀行積極參與金融產(chǎn)業(yè)集群有三方面的舉措。一是放松對金融產(chǎn)業(yè)集群相關的金融機構與企業(yè)的貸款，提高其為擴大業(yè)務和提高自身服務能力的融資能力，為其發(fā)展注入新的活力、給予堅定的支持。二是加強資本運作，實現(xiàn)銀企合作，互相持股，讓企業(yè)投資渠道更加通暢，同時也增強了銀行的實力，降低銀行的經(jīng)營風險。三是銀行優(yōu)化貸款結構，在有效防控風險的基礎上，適當擴大對新興的金融服務機構與企業(yè)的支持，為金融產(chǎn)業(yè)集群營造良好的氛圍和空間⑦。

發(fā)揮銀行的作用，不僅要利用本土銀行，也要積極引入外資銀行參與其中。因為金融中心的打造是立足于國際化的視角，因此吸收外資銀行的參與將會有利于行業(yè)規(guī)范的形成，站在國際化的高度上進行頂層設計和布局。

第三，資本市場加強引領作用。金融產(chǎn)業(yè)集群的本質是資本市場的發(fā)展，金融中心也是資本市場的中心。相較于銀行的導向與引領，資本市場的引領將會更加有力，落實到位。資本市場引領，體現(xiàn)在金融產(chǎn)品的創(chuàng)新上。金融衍生品種類多樣，基金發(fā)展日趨多元，資本市場可以研究發(fā)行針對金融中心發(fā)展的基金品種，為金融中心發(fā)展注入新的活力。

資本市場發(fā)揮引領作用，首先要在全社會形成投資意識，居民和企業(yè)有意愿參與到資本市場中來。二是要發(fā)展好證券市場，活躍證券交易，提高金融產(chǎn)品流動性。金融的活力在于流動，流動性越強，金融體系發(fā)展越快，進而提升金融產(chǎn)品的流通效率，有效提高區(qū)域經(jīng)濟活力。布局金融中心，往往要有資本市場中心作為配套。三是要建立健全社會主義市場經(jīng)濟體制，完善信用制度建設，為金融集群的良好發(fā)展提供有力的制度保障，營造良好的外部環(huán)境。

（作者單位：四川省社會科學院、西南財經(jīng)大學博士后流動站，中山大學國際商學院）

【注釋】

①姬國軍：“區(qū)域性金融服務產(chǎn)業(yè)集群的創(chuàng)新與培育”，《中州學刊》，2010年第6期。

②姬國軍：“基于生態(tài)共生的金融產(chǎn)業(yè)集群關系結構研究”，《經(jīng)濟經(jīng)緯》，2010年第5期。

③④吳結兵，郭斌：“企業(yè)適應性行為、網(wǎng)絡化與產(chǎn)業(yè)集群的共同演化—紹興縣紡織業(yè)集群發(fā)展的縱向案例研究”?！豆芾硎澜纭?，2010年第2期。

⑤王福濤，鐘書華：“創(chuàng)新集群的演化動力及其生成機制研究”，《科學學與科學技術管理》，2009年第8期。

⑥陸立軍，鄭小碧：“基于共同演化的專業(yè)市場與產(chǎn)業(yè)集群互動機理研究：理論與實證”，《中國軟科學》，2011年第6期。

⑦諶飛龍：“產(chǎn)業(yè)集群治理模式的發(fā)展演變分析”，《改革與戰(zhàn)略》，2012年第1期。

責編/許國榮（實習）